Este libro ilustra de manera dinámica los aspectos prácticos de las herramientas financieras indispensables para la gestión de toda empresa moderna.
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- Índice
- Objetivo
- Metodología
- Introducción
- Capítulo 1. Algunos conceptos básicos
- 1.1. Algunas abreviaciones y términos básicos utilizados en el texto
- 1.2. Una primera aproximación a los instrumentos financieros derivados
- 1.3. Una definición más completa
- 1.4. Recuento de los principales instrumentos financieros derivados
- 1.5. Riesgo de precio, cobertura y especulación
- 1.6. Subyacentes
- 1.7. Instrumentos derivados en bolsa y fuera de bolsa
- 1.8. Ingeniería financiera
- Capítulo 2. Los forwards
- 2.1. Forwards de divisas
- 2.1.1 El riesgo cambiario
- 2.1.2. Características del forward de divisas
- 2.1.3. Cotización del forward sobre el tipo de cambio dólar / nuevo sol
- 2.1.4 El forward non delivery
- 2.1.5 El diferencial (puntos swap o puntos forward)
- 2.1.6 ¿Cómo se forma el diferencial en el tipo de cambio dólar/nuevo sol?
- 2.1.7 Forwards internacionales
- 2.1.8 Cálculo del diferencial en forwards internacionales
- 2.2 Forwards sobre tasas de interés (FRA)
- 2.2.1 El riesgo sobre tasas de interés (FREA)
- 2.2.2 El forward Rate Agreement (FRA)
- 2.2.3 ¿Cómo fijar la tasa de un FRA?
- Capítulo 3. Los swaps
- 3.1. Generalidades
- 3.2. Un ejemplo de swap de monedas
- 3.3. Swaps de tasas de interés (Interest Rate Swaps o IRS)
- 3.3.1. Conceptos básicos
- 3.3.2 Cupón swaps
- 3.3.3 Liquidación de un cupón swap
- 3.3.4 ¿Cómo interpretar la cotización de un cupón swap?
- 3.3.5 ¿Cómo calcular la tasa de un cupón swap?
- 3.3.6 ¿Cómo aplicar el swap de tasas de interés a la realidad de las empresas medianas y pequeñas del Perú?
- Capítulo 4. Los contratos de futuros
- 4.1. Generalidades
- 4.2. Cotizaciones
- 4.2.1 Ejemplo de los futuros de oro
- 4.2.2 Ejemplo de los futuros de café
- 4.2.3 Cotizaciones en puntos
- 4.3 Subyacentes
- 4.4. Tamaño de los contratos
- 4.5. Base, contango, backwardation
- 4.6. Posición corta, posición larga
- 4.7. Órdenes de compra y venta
- 4.8. Valorización de los contratos
- 4.9. Cálculo de los márgenes
- 4.10. Cierre de posición
- 4.11. Inversiones en contratos de futuros
- 4.12. El spread de contratos de futuros
- 4.13. Cobertura con futuros sobre commodities
- 4.13.1 Cobertura a la baja
- 4.13.2 Cobertura al alza
- 4.14. El riesgo de base: caso de cobertura de productos agrarios
- Capítulo 5. Las opciones
- 5.1. Introducción
- 5.2. Los múltiples usos de las opciones
- 5.3. La lógica del ejercicio
- 5.3.1 Ejercicio en el caso de una opción call
- 5.3.2 Ejercicio en el caso de una opción put
- 5.4 ¿Cómo se interpretan cotizaciones bursátiles?
- 5.4.1 Caso de opciones sobre acciones
- 5.4.2 Caso de opciones sobre commodities
- 5.4.3 Opciones bursátiles sobre futuros: algunas precisiones
- 5.5 Elementos básicos de valorización de las opciones
- 5.5.1 Nomenclatura
- 5.5.2 Valor de la opción a su vencimiento
- 5.5.3 Valor de la opción antes de su vencimiento: valor intrínseco y valor de tiempo
- 5.5.4 Opciones "In the Money", "At the money" y "Out the money"
- 5.5.5 Los factores de valorización
- 5.5.6 Aplicación práctica de la fórmula Black-Scholes
- 5.5.7 Precisiones sobre los factores de valorización de opciones sobre acciones
- 5.5.8 Comentarios sobre la volatilidad
- 5.6 Sensibilidad estática de las opciones
- 5.6.1 Sensibilidad al strike
- 5.6.2 Sensibilidad al plazo
- 5.6.3 Sensibilidad a la volatilidad del subyacente
- 5.7 Cierre de posiciones de opciones
- 5.8 Factores de variación de la prima durante su vida
- 5.9 Principios básicos de inversiones en opciones
- 5.9.1 Ventajas y características
- 5.9.2 Apalancamiento
- 5.9.3 El factor delta: análisis para inversiones en opciones
- 5.9.4 Combinaciones
- 5.10 Cobertura con opciones: caso de los commodities
- 5.11 Ejemplos de instrumentos estructurados con opciones
- 5.11.1 Una cobertura más sofisticada: un ejempli de combinación de forward y put
- 5.11.2 Depósitos a plazo con tasa de interés variable
- Capítulo 6. Instrumentos derivados en la bolsa de productos de Lima
- 6.1. Introducción a la Bolsa de Productos de Lima
- 6.2. El reporte en la BPL
- 6.3. La entrega diferida en la BPL
- Bibliografía y otras fuentes de información
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