Modelos financieros con Excel 2013

Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales

Author: Gutierrez, Jairo
Publisher: Ecoe Ediciones
Serie: Ciencias empresariales
ISBN: 9789587712865
eISBN Epub: 9789587712766
Place of publication: Bogotá , Colombia
Year of publication: 2016
Pages: 308

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La creciente competencia empresarial requiere herramientas ágiles que le permitan al gerente analizar, cuantificar y evaluar acciones cotidianas en la empresa como decisiones de inversión, gastos o solicitud de créditos. La hoja de cálculo Excel le permite construir modelos financieros para representar la situación de una empresa y evaluar las consecuencias de una decisión por medio de técnicas como el análisis de sensibilidad, análisis de escenarios, optimización y simulación de resultados. Esta tercera edición de Modelos financieros con Excel utiliza las últimas versiones de Excel disponibles en el mercado (2010 y 2013) y viene enriquecida con la experiencia acumulada del autor en consultoría empresarial y docencia desde la última edición (2008). Los capítulos uno y dos cubren la teoría de los modelos financieros (Planeación financiera, clasificación de los modelos); de los capítulos tres al nueve se explica de manera práctica las herramientas básicas de Excel en el diseño de modelos financieros; el capítulo diez presenta y explica casos de modelos puntuales (punto de equilibrio, análisis de rentabilidad, costo-volumen-utilidad, entre otros); y el capítulo once ofrece algunos complementos útiles en el modelaje financiero con Excel.

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Contenido
Presentación
Primera parte Aspectos teóricos de los modelos financieros
- 1. Planeación financiera
  - 1.1 Proceso de planeación
  - 1.2 Objetivos de la empresa
  - 1.3 Funciones de la gerencia financiera
  - 1.4 Objetivo de la gerencia financiera
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Taller de aplicación y seguimiento
- 2. Modelos financieros
  - 2.1 Concepto de modelos
  - 2.2 Clasificación de los modelos financieros
    - 2.2.1 Modelos según su propósito
    - 2.2.2 Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
    - 2.2.3 Modelos según la metodología de solución
    - 2.2.4 Modelos según la forma de cuantificar las variables elementales
    - 2.2.5 Modelos según el grado de detalle
  - 2.3 Modelos financieros con enfoque de sistemas
  - 2.4 Enfoque de Modelos financieros con Excel
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Taller de aplicación y seguimiento
- 3. Herramientas del Excel para el modelaje financiero
  - 3.1 Funciones
  - 3.2 Tablas de datos
  - 3.3 Buscar objetivo
  - 3.4 Escenarios
  - 3.5 Solver
    - 3.5.1 Escenarios con Solver
    - 3.5.2 Informes de Solver
  - 3.6 Macros
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Taller de aplicación y seguimiento
Segunda parte Uso de las herramientas del Excel en modelos financieros
- 4. Análisis de sensibilidad
  - 4.1 Análisis de sensibilidad de valor
    - 4.1.1 Sensibilidad de valor puntual
    - 4.1.2 Sensibilidad de valor factible
  - 4.2 Análisis de sensibilidad de rango
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Taller de aplicación y seguimiento
- 5. Análisis de escenarios
  - 5.1 Creación de escenarios
  - 5.2 Escenarios independientes
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Taller de aplicación y seguimiento
- 6. Simulación de resultados
  - 6.1 Simulación de Montecarlo
  - 6.2 Archivo macro simulación
    - 6.2.1 Ejemplo de simulación con macros
  - 6.3 Análisis de riesgo
  - 6.4 Ejemplos simulación
    - 6.4.1 Ejemplo N.º 1 de simulación: Restaurante
    - 6.4.2 Ejemplo N.º 2 de simulación: rentabilidad de un bono
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Taller de aplicación y seguimiento
- 7. Optimización de resultados
  - 7.1 Programación lineal
  - 7.2 Programación entera
  - 7.3 Programación no lineal
  - 7.4 Variables binarias
  - 7.5 Programación por objetivos
    - 7.5.1 Solución con restricciones duras
    - 7.5.2 Solución con restricciones blandas
  - 7.6 Programación de objetivos múltiples
    - Resumen del capítulo
    - Cuestionario de autoevaluación
    - Ejercicios propuestos
    - Ejercicio de seguimiento
Tercera parte Aplicación del Excel en modelos financieros
- 8. Evaluación de proyectos
  - 8.1 Modelos para la evaluación financiera de proyectos
  - 8.2 Sensibilidad, optimización y simulación de proyectos
    - 8.2.1 Modelo de inversión en una tractomula
      - Análisis de sensibilidad de valor
      - Análisis de escenarios
      - Optimización
      - Simulación
    - 8.2.2 Modelo de inversión en producto para exportación
    - 8.2.3 Modelo de inversión en la licencia de un medicamento
- 9. Valoración de empresas
  - 9.1 Proyección de estados financieros
  - 9.2 Variables para la valoración de empresas
    - 9.2.1 Horizonte de planeación – n
    - 9.2.2 Flujo de Caja Libre Operacional – FCLO
    - 9.2.3 Tasa de descuento o costo de capital – WACC
    - 9.2.4 Valor terminal – VT
  - 9.3 Cálculo del valor de mercado de la empresa
- 10. Casos de modelos financieros con Excel
  - 10.1 Modelo de punto de equilibrio
    - Análisis de sensibilidad puntual
    - Análisis de escenarios
    - Simulación
  - 10.2 Modelo de lanzamiento de un producto
    - Análisis de escenarios
    - Simulación
  - 10.3 Modelo de análisis de rentabilidad - riesgo de un bono
    - 10.3.1 Análisis de sensibilidad y volatilidad del bono
  - 10.4 Modelo de costo – volumen - utilidad
    - 10.4.1 Optimización maximizando la utilidad
    - 10.4.2 Punto de equilibrio con optimización
    - 10.4.3 Sensibilidad del punto de equilibrio
  - 10.5 Modelo de optimización de un portafolio
    - 10.5.1 Distribución de probabilidades de la rentabilidad
    - 10.5.2 Covarianza de dos inversiones
    - 10.5.3 Determinación de la rentabilidad por el mercado
    - 10.5.4 Rentabilidad de un portafolio
    - 10.5.5 Riesgo de un portafolio
    - 10.5.6 Optimización de un portafolio por objetivos múltiples
  - 10.6 Análisis de una inversión en acciones
    - 10.6.1 Solución con modelo determinístico (valor esperado)
    - 10.6.2 Solución con modelo probabilístico (simulación)
  - 10.7 Evaluación de una estrategia de distribución
    - Análisis de sensibilidad
    - Simulación
Cuarta parte Complementos
- 11. Funciones utilizadas en modelos financieros
  - 11.1 Funciones financieras
    - 11.1.1 Funciones para conversión de tasas
    - 11.1.2 Funciones de series uniformes
    - 11.1.3 Funciones de evaluación de proyectos
  - 11.2 Funciones estadísticas
    - 11.2.1 Funciones de tendencia central
    - 11.2.2 Funciones de dispersión
    - 11.2.3 Funciones de forma
    - 11.2.4 Funciones de regresión y correlación
  - 11.3 Funciones matemáticas
- 12. Ejercicios propuestos
Bibliografía
Acerca del autor
Notas
SIL
Contraportada