Modelos financieros con Excel 2013

Modelos financieros con Excel 2013

Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales

  • Author: Gutierrez, Jairo
  • Publisher: Ecoe Ediciones
  • Serie: Ciencias empresariales
  • ISBN: 9789587712865
  • eISBN Epub: 9789587712766
  • Place of publication:  Bogotá , Colombia
  • Year of publication: 2016
  • Pages: 308

La creciente competencia empresarial requiere herramientas ágiles que le permitan al gerente analizar, cuantificar y evaluar acciones cotidianas en la empresa como decisiones de inversión, gastos o solicitud de créditos. La hoja de cálculo Excel le permite construir modelos financieros para representar la situación de una empresa y evaluar las consecuencias de una decisión por medio de técnicas como el análisis de sensibilidad, análisis de escenarios, optimización y simulación de resultados. Esta tercera edición de Modelos financieros con Excel utiliza las últimas versiones de Excel disponibles en el mercado (2010 y 2013) y viene enriquecida con la experiencia acumulada del autor en consultoría empresarial y docencia desde la última edición (2008). Los capítulos uno y dos cubren la teoría de los modelos financieros (Planeación financiera, clasificación de los modelos); de los capítulos tres al nueve se explica de manera práctica las herramientas básicas de Excel en el diseño de modelos financieros; el capítulo diez presenta y explica casos de modelos puntuales (punto de equilibrio, análisis de rentabilidad, costo-volumen-utilidad, entre otros); y el capítulo once ofrece algunos complementos útiles en el modelaje financiero con Excel.

  • Portada
  • Portadilla
  • Derechos de Autor
  • Contenido
  • Presentación
  • Primera parte Aspectos teóricos de los modelos financieros
    • 1. Planeación financiera
      • 1.1 Proceso de planeación
      • 1.2 Objetivos de la empresa
      • 1.3 Funciones de la gerencia financiera
      • 1.4 Objetivo de la gerencia financiera
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Taller de aplicación y seguimiento
    • 2. Modelos financieros
      • 2.1 Concepto de modelos
      • 2.2 Clasificación de los modelos financieros
        • 2.2.1 Modelos según su propósito
        • 2.2.2 Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
        • 2.2.3 Modelos según la metodología de solución
        • 2.2.4 Modelos según la forma de cuantificar las variables elementales
        • 2.2.5 Modelos según el grado de detalle
      • 2.3 Modelos financieros con enfoque de sistemas
      • 2.4 Enfoque de Modelos financieros con Excel
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Taller de aplicación y seguimiento
    • 3. Herramientas del Excel para el modelaje financiero
      • 3.1 Funciones
      • 3.2 Tablas de datos
      • 3.3 Buscar objetivo
      • 3.4 Escenarios
      • 3.5 Solver
        • 3.5.1 Escenarios con Solver
        • 3.5.2 Informes de Solver
      • 3.6 Macros
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Taller de aplicación y seguimiento
  • Segunda parte Uso de las herramientas del Excel en modelos financieros
    • 4. Análisis de sensibilidad
      • 4.1 Análisis de sensibilidad de valor
        • 4.1.1 Sensibilidad de valor puntual
        • 4.1.2 Sensibilidad de valor factible
      • 4.2 Análisis de sensibilidad de rango
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Taller de aplicación y seguimiento
    • 5. Análisis de escenarios
      • 5.1 Creación de escenarios
      • 5.2 Escenarios independientes
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Taller de aplicación y seguimiento
    • 6. Simulación de resultados
      • 6.1 Simulación de Montecarlo
      • 6.2 Archivo macro simulación
        • 6.2.1 Ejemplo de simulación con macros
      • 6.3 Análisis de riesgo
      • 6.4 Ejemplos simulación
        • 6.4.1 Ejemplo N.º 1 de simulación: Restaurante
        • 6.4.2 Ejemplo N.º 2 de simulación: rentabilidad de un bono
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Taller de aplicación y seguimiento
    • 7. Optimización de resultados
      • 7.1 Programación lineal
      • 7.2 Programación entera
      • 7.3 Programación no lineal
      • 7.4 Variables binarias
      • 7.5 Programación por objetivos
        • 7.5.1 Solución con restricciones duras
        • 7.5.2 Solución con restricciones blandas
      • 7.6 Programación de objetivos múltiples
        • Resumen del capítulo
        • Cuestionario de autoevaluación
        • Ejercicios propuestos
        • Ejercicio de seguimiento
  • Tercera parte Aplicación del Excel en modelos financieros
    • 8. Evaluación de proyectos
      • 8.1 Modelos para la evaluación financiera de proyectos
      • 8.2 Sensibilidad, optimización y simulación de proyectos
        • 8.2.1 Modelo de inversión en una tractomula
          • Análisis de sensibilidad de valor
          • Análisis de escenarios
          • Optimización
          • Simulación
        • 8.2.2 Modelo de inversión en producto para exportación
        • 8.2.3 Modelo de inversión en la licencia de un medicamento
    • 9. Valoración de empresas
      • 9.1 Proyección de estados financieros
      • 9.2 Variables para la valoración de empresas
        • 9.2.1 Horizonte de planeación – n
        • 9.2.2 Flujo de Caja Libre Operacional – FCLO
        • 9.2.3 Tasa de descuento o costo de capital – WACC
        • 9.2.4 Valor terminal – VT
      • 9.3 Cálculo del valor de mercado de la empresa
    • 10. Casos de modelos financieros con Excel
      • 10.1 Modelo de punto de equilibrio
        • Análisis de sensibilidad puntual
        • Análisis de escenarios
        • Simulación
      • 10.2 Modelo de lanzamiento de un producto
        • Análisis de escenarios
        • Simulación
      • 10.3 Modelo de análisis de rentabilidad - riesgo de un bono
        • 10.3.1 Análisis de sensibilidad y volatilidad del bono
      • 10.4 Modelo de costo – volumen - utilidad
        • 10.4.1 Optimización maximizando la utilidad
        • 10.4.2 Punto de equilibrio con optimización
        • 10.4.3 Sensibilidad del punto de equilibrio
      • 10.5 Modelo de optimización de un portafolio
        • 10.5.1 Distribución de probabilidades de la rentabilidad
        • 10.5.2 Covarianza de dos inversiones
        • 10.5.3 Determinación de la rentabilidad por el mercado
        • 10.5.4 Rentabilidad de un portafolio
        • 10.5.5 Riesgo de un portafolio
        • 10.5.6 Optimización de un portafolio por objetivos múltiples
      • 10.6 Análisis de una inversión en acciones
        • 10.6.1 Solución con modelo determinístico (valor esperado)
        • 10.6.2 Solución con modelo probabilístico (simulación)
      • 10.7 Evaluación de una estrategia de distribución
        • Análisis de sensibilidad
        • Simulación
  • Cuarta parte Complementos
    • 11. Funciones utilizadas en modelos financieros
      • 11.1 Funciones financieras
        • 11.1.1 Funciones para conversión de tasas
        • 11.1.2 Funciones de series uniformes
        • 11.1.3 Funciones de evaluación de proyectos
      • 11.2 Funciones estadísticas
        • 11.2.1 Funciones de tendencia central
        • 11.2.2 Funciones de dispersión
        • 11.2.3 Funciones de forma
        • 11.2.4 Funciones de regresión y correlación
      • 11.3 Funciones matemáticas
    • 12. Ejercicios propuestos
  • Bibliografía
  • Acerca del autor
  • Notas
  • SIL
  • Contraportada

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