Análisis financiero. Enfoque y proyecciones (2a. ed.)

Análisis financiero. Enfoque y proyecciones (2a. ed.)

  • Author: Baena, Diego
  • Publisher: Ecoe Ediciones
  • ISBN: 9789587710700
  • eISBN Pdf: 9789587710717
  • Place of publication:  Bogotá , Colombia
  • Year of publication: 2014
  • Pages: 426
La base para tomar diferentes decisiones en la empresa, sean estas de corto o largo plazo, de inversión o de financiación, de crecimiento o decrecimiento, de producción o administración, es el estudio, la administración, la aplicación, la técnica, el proceso, el desarrollo o el manejo de los recursos financieros. Este texto le facilitará el análisis de sus finanzas personales o empresariales; los temas que contiene, identificados con la generación de valor, le ayudarán a realizar los cálculos, utilizar las herramientas financieras y a analizar o interpretar los resultados obtenidos. El propósito de los temas tratados en este libro es el de ofrecer una mirada financiera sobre los elementos indispensables para la evolución propia y activa de la empresa, especialmente, cuando se presentan situaciones o efectos coyunturales internos y externos. Es decir, para hacer un estudio permanente de la empresa desde su posición interna (control financiero constante) para que esta permanezca en el nivel que le corresponde.
  • Cover
  • Title page
  • Copyright page
  • Tabla de contenido
  • Prólogo
  • Capítulo 1. Las finanzas
    • Competencias
    • El papel de las finanzas
    • Finanzas administrativas
    • Objetivo básico financiero
    • ¿Cómo se determina el cumplimiento del objetivo básico financiero?
    • ¿Quiénes son los responsables en el cumplimiento del objetivo básico financiero?
    • Funciones básicas de la actividad financiera
      • 1. Preparación y análisis de la información financiera
      • 2. Determinación de la estructura de inversión (activos)
      • 3. Estructura financiera
    • Responsabilidades de la función financiera
    • Organización de la función financiera
      • Evaluación
  • Capítulo 2. Generalidades del análisis financiero
    • Competencias
    • Definición
      • Fase 1. Recopilación
      • Fase 2. Interpretación
      • Fase 3. Comparación
    • Herramientas para evaluar la situación financiera de una empresa
    • ¿Para qué sirve el análisis financiero?
    • ¿Para quién sirve el análisis financiero?
    • Directivos y administradores
    • Inversionistas
    • Entidades financieras
    • Analistas en la Bolsa de valores
    • Calificadoras de riesgo
      • Estado
      • Público en general
      • Cámaras de comercio
    • ¿Qué busca el análisis de información financiera?
    • Áreas de interés en el análisis financiero
    • Situaciones que afectan a la empresa
      • Evaluación
  • Capítulo 3. Estados financieros
    • Competencias
    • Importancia de los estados financieros
    • Sistema de información empresarial
    • Tipos de sistemas de información contable
    • La contabilidad financiera
    • El proceso contable
    • Objetivos de la información contable
      • Internos
      • Externos
    • Los estados financieros
    • Función de los estados financieros
    • Principios de los estados financieros
    • Presentación de los estados financieros
    • Criterios de clasificación y ordenamiento de cuentas
    • Consideraciones
    • Modelos de estados financieros
    • Clases de estados financieros
      • 1. Estados financieros de propósito general
      • 2. Estados financieros básicos
    • Modelo y presentación de balance general
      • Evaluación
  • Capítulo 4. Actividades para el cálculo del Análisis financiero
    • Competencias
    • Análisis vertical
    • Clases de análisis vertical
    • Importancia del método
    • Beneficios y limitaciones del método
    • Desarrollo del método de análisis vertical
    • ¿Cómo se realiza el análisis vertical?
    • Componentes del balance general
    • Análisis vertical de tendencia general
    • Desarrollo del análisis vertical de tendencia general
      • Evaluación
    • Análisis horizontal o de variaciones
    • Importancia del método
    • Beneficios y limitaciones del método
    • Desarrollo del método de análisis horizontal
    • Modo de cálculo
    • Criterios en la lectura del análisis horizontal
      • Evaluación
    • Cálculo y análisis de las razones eindicadores financieros
    • Concepto de razones o indicadores financieros
    • Clases de razones oindicadores financieros
    • Construcción y significado de los indicadores
    • Importancia del método
    • Beneficios y limitaciones del método
    • Categorías de razones o indicadores financieros
      • a. Indicadores financieros
      • b. Indicadores de comercialización
      • c. Indicadores administrativos
    • Estándares de comparación:
    • Desarrollo de las razones o indicadores financieros
    • Razones de liquidez
      • 1. Razón corriente o circulante
      • Modo de cálculo
      • 2. Razón rápida o prueba del ácido
      • 3. Capital de trabajo neto
      • 4. Intervalo básico defensivo
      • Evaluación
    • Razones de actividad, eficiencia o rotación
      • 1. Ciclo operativo o ciclo del negocio
      • 2. Ciclo financiero o ciclo de efectivo
      • 3. Rotación de cartera (deudores clientes)
      • 4. Rotación de inventarios
      • 5. Rotación de activos o peracionales
      • 6. Rotación de activos fijos (neto)
      • 7. Rotación de activos totales o rotación de la inversión
      • 8. Rotación de proveedores
      • 9. Rotación del capital de trabajo
      • 10. Rotación del patrimonio líquido
      • Evaluación
    • Razones de endeudamiento
    • Objetivo
    • Optimización
    • Nivel de endeudamiento
      • 1. Razón de endeudamiento financiero
      • 2. Razón de concentración de endeudamiento a corto plazo
      • 3. Razón de financiación a largo plazo
      • 4. Razón de deuda o nivel de endeudamiento
      • 5. Razón de capacidad de pago de los intereses financieros o impacto de la carga financiera
      • 6. Razón de cobertura de los intereses financieros
      • 7. Razón de cobertura de pagos fijos
      • 8. Indicadores de Leverage
      • Evaluación
    • Razones de rentabilidad
      • 1. Margen de utilidad bruta
      • 2. Margen de utilidad operacional
      • 3. Margen de utilidad neta
      • 4. Rendimiento del activo total orentabilidad del activo total
      • 5. Rendimiento del patrimonio
      • 6. Margen de caja
      • 7. Sistema Du Pont
      • Evaluación
    • Razones de mercado
    • ¿Cómo se encuentra la empresa frente a la competencia y el mercado?
    • Aspectos externos
    • Práctica de aprendizaje
    • Cómo preparar un informe financiero
    • Instrucciones para diligenciar el informe financiero
    • Estructura del informe financiero
    • Consejos y advertencias
  • Capítulo 5. El capital de trabajo
    • Ciclo básico capital de trabajo
    • Capital de trabajo operativo
      • 1. Proceso de compra-venta
      • 2. Proceso comercial
      • Capital de trabajo neto operativo
      • Cálculo del capital de trabajo
      • a. Método financiero
      • b. Método del período de desfase
      • Modo de cálculo
      • Comprobación de capital de trabajo por el método de desfase
      • Capital de trabajo operativo en el flujo de efectivo
      • Capital de trabajo en el flujo de caja neto
      • c. Déficit acumulado máximo
    • Políticas en la administración del capital de trabajo
      • a. Política de disponibilidades e inversiones
      • b. Políticas de créditos y cobranzas
      • c. Política de administración y control de inventario
  • Capítulo 6. Sistema de valor agregado (SVA)
    • Competencias
    • Definición
    • La importancia del SVA o EVA
    • Objetivos del SVA o EVA
    • Modo de cálculo, desde el punto de vista de los activos
    • Análisis del valor obtenido como SVA o EVA
    • 1. UAIDI, UODI o UNA
    • 2. Activos totales, activo neto, activo neto financiado oactivo
      • Estrategias para reducir el activo
    • 3. CK, WACC o CPPC
      • Modo de cálculo del CPPC
      • Cálculo del CPPC
      • Diferencia entre deuda y patrimonio
      • Estrategias para aumentar el SVA o EVA
      • Evaluación
    • Taller
  • Capítulo 7. Creación de valor financiero
    • Competencias
    • Creación de valor financiero
    • Gerencia basada en el valor (GBV)
    • Objetivo en la generación de valor
    • Procesos administrativos claves
    • ¿Cómo evaluar el estado actual de la Gerencia basada en el valor?
    • Claves para una implementación exitosa
    • Análisis del desempeño de una empresa
    • El EVA o SVA (valor económico agregado o sistema de valor agregado)
    • Los inductores de valor
    • Definición
    • Clasificación de los inductores
    • 1. Los macroinductores
    • 2. Inductores operativos
      • A. El Ebitda y el margen Ebitda
      • B. Productividad del capital de trabajo
      • C. Productividad del activo fijo
      • Evaluación
  • Capítulo 8. Apalancamiento
    • Competencias
    • Los costos
    • Elementos del costo:
    • Costos fijos
    • Costos variables
    • Costos totales
    • Modo de cálculo del punto de equilibrio:
    • El apalancamiento
    • Definición
    • Clases de apalancamiento
      • 1. Apalancamiento operativo
      • 2. Apalancamiento financiero
      • 3. Apalancamiento total
      • Evaluación
  • Capítulo 9. Proyecciones financieras
    • Competencias
    • Proyección de estados financieros
    • Métodos de proyección
    • ediciones Ventajas de las proyecciones financieras
    • ecoe Información básica (metas ypolíticas)
    • Proyección de estados financieros
    • Procedimiento para la preparación de las proyecciones financieras
    • 1. Recopilación de información
    • 2. Metas y políticas
    • 3. Preparación de los presupuestos requeridos
      • Presupuesto de ventas
      • Presupuesto de producción
      • Presupuesto de mano de obra directa (MOD)
      • Presupuesto de costos indirectos de fabricación (CIF)
      • Presupuesto de gastos de administración y ventas
      • Presupuesto de cartera
      • Presupuesto de inversión y financiación
      • Otros elementos necesarios en la proyección financiera
      • Tabla de amortización
    • 4. Presentación de los estados financieros
      • Estado de costos
      • Estado de resultados
      • Flujo de caja
      • Balance general
    • 5. Aplicación de análisis financiero a las proyecciones financieras
      • Ejercicio hipotético de proyección financiera
      • Evaluación
  • Indice de términos
  • Bibliografía
  • Acerca del autor

SUBSCRIBE TO OUR NEWSLETTER

By subscribing, you accept our Privacy Policy